За последний месяц цена биткоина прибавила около 25%, зафиксировав рекордные притоки в ETF и отметив активные закупки со стороны институциональных инвесторов. Однако последние рыночные сигналы указывают на возможное ослабление восходящего импульса. Премия Coinbase снова ушла в минус, а ставки финансирования по фьючерсам остаются низкими, что говорит о нарастающей осторожности среди трейдеров.
Эксперты 10x Research отметили, что на фоне этих факторов биткоин подошел к важному техническому уровню в $95 000 и пока не может его преодолеть. Инвесторы ожидают новых драйверов, среди которых заседание ФРС 7 мая, где участники рынка рассчитывают получить сигналы относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. Одновременно растет неопределенность вокруг возможных торговых пошлин, что усиливает давление на глобальные активы.
«Индекс S&P 500 также вплотную приблизился к ключевому сопротивлению на уровне 6000 пунктов. Как видно на графике, оба актива синхронно прибавляли в апреле, но сейчас динамика притормаживает. Волатильность начала расти, что повышает риски краткосрочных откатов», — заявил исследователь Маркус Тилен.
Аналитик полагает, что на текущем этапе стратегия безоглядного риск-менеджмента неоправданна. Наиболее разумным подходом может считаться тактическое распределение позиций с четкими ограничениями убытков. В отчете 10x Research предлагается использовать опционы call spread для снижения рисков в условиях неопределенности.
Несмотря на то что технические индикаторы намекают на возможность дальнейшего роста, без новых позитивных факторов как биткоин, так и фондовый рынок могут перейти в фазу консолидации. По мнению экспертов, ключевым для краткосрочных перспектив останется заседание ФРС, динамика ETF-притоков и общая ситуация на макрорынках.